Girişim sermayesi yatırım fonlarının temel özellikleri şu şekilde sıralanabilir:

• Süreye dayalı yatırım yaklaşımı
• Aktif yönetim ve stratejik destek
• Sınırlı likidite
• Halka açık olmayan şirketlere yatırım imkânı

Girişim sermayesi yatırım fonları, klasik yatırım araçlarına kıyasla farklı bir risk ve getiri yapısına sahiptir. Bu fonların başlıca avantajları şunlardır: 

• Yüksek getiri ihtimali
• Uzman yönetim ve danışmanlık
• Piyasa dalgalanmalarına görece düşük bağımlılık
• Yenilikçi ve hızla büyüyen sektörlere erişim imkânı

Girişim sermayesi yatırım fonlarına yatırım yapabilmek, yasal düzenlemeler ve fonların taşıdığı yüksek risk seviyesi nedeniyle belirli yatırımcılarla sınırlandırılmıştır. Bu fonlara genellikle mevzuatta “nitelikli yatırımcı” olarak tanımlanan, belirli bir finansal varlık büyüklüğüne veya gelir düzeyine sahip yatırımcılar katılabilir. Amaç, yüksek risk içeren bu yatırımların finansal bilgi ve tecrübeye sahip kişiler tarafından tercih edilmesini sağlamaktır.

GSYF’ye yatırım yapmak isteyen nitelikli yatırımcılar, portföy yönetim şirketleri veya aracı kurumlar aracılığıyla fonun izahname ve ihraç belgelerini inceler. Başvuru sürecinde genellikle asgari yatırım tutarı gibi belirli alt limitler mevcuttur. Fon yöneticisi ile gerekli sözleşmeler tamamlandıktan sonra yatırım tutarı fona aktarılır ve yatırımcıya ait paylar hesabına tanımlanır.

Girişim sermayesi yatırım fonlarında çıkış işlemleri, fonun belirlediği takvim ve likidite planı çerçevesinde gerçekleştirilir. Bu fonlarda yatırımcılar diledikleri anda satış talimatı veremez. Genellikle fon süresinin tamamlanması veya portföydeki şirketlerin satışı gibi değer yaratan işlemler sonrasında çıkış mümkün olur. Ayrıca ikincil piyasası bulunan fon paylarının başka bir nitelikli yatırımcıya devri de söz konusu olabilir. Bu devir işlemi, portföy yönetim şirketinin onayı ile resmiyet kazanır.

Girişim sermayesi yatırım fonlarında en önemli risk unsurlarından biri likidite riskidir. Fon payları kısa sürede nakde çevrilemediği için yatırımcı sermayesini uzun bir süre fonda tutmak durumunda kalabilir; bazı fonlarda bu süre 10 yıla kadar uzayabilir. Bunun yanında, portföyde yer alan şirketlerin henüz büyüme aşamasında olması; finansman, yönetim veya rekabet kaynaklı nedenlerle hedeflenen performansa ulaşamama riskini barındırır. Özellikle ekonomik daralma dönemlerinde çıkış olanaklarının azalması, yatırım süresinin uzamasına ve getirinin sınırlanmasına yol açabilir.