Girişim sermayesi yatırım fonlarının başlıca özellikleri şu şekilde sıralanabilir: 

• Belirli süreye dayalı yatırım yaklaşımı
• Aktif yönetim ve operasyonel katkı
• Sınırlı likidite imkânı
• Halka açık olmayan şirketlere yatırım olanağı

Girişim sermayesi yatırım fonları, klasik yatırım araçlarına kıyasla farklı bir risk ve getiri profili sunar. Bu fonların öne çıkan avantajları şunlardır: 

• Yüksek getiri potansiyeli
• Profesyonel yönetim ve uzmanlık desteği
• Piyasa dalgalanmalarına karşı görece bağımsız yapı
• Yenilikçi ve hızlı büyüyen sektörlere yatırım fırsatı

Girişim sermayesi yatırım fonlarına yatırım yapabilmek, yasal düzenlemeler ve fonların taşıdığı yüksek risk seviyesi nedeniyle belirli yatırımcı gruplarıyla sınırlandırılmıştır. Bu fonlara genellikle mevzuatta “nitelikli yatırımcı” olarak tanımlanan, belirli bir finansal varlık büyüklüğüne ya da gelir düzeyine sahip yatırımcılar katılabilir. Bu sınırlamanın temel amacı, yüksek risk barındıran yatırımların finansal bilgi ve deneyime sahip kişiler tarafından yapılmasını sağlamaktır.

GSYF’ye yatırım yapmak isteyen nitelikli yatırımcılar, portföy yönetim şirketleri veya aracı kurumlar aracılığıyla fonun izahname ve ihraç belgelerini inceleyerek süreci başlatır. Başvuru aşamasında genellikle asgari yatırım tutarı gibi alt limitler bulunur. Fon yöneticisi ile gerekli sözleşmeler tamamlandıktan sonra yatırım tutarı fona aktarılır ve yatırımcı payları ilgili hesaba kaydedilir.

Girişim sermayesi yatırım fonlarında çıkış işlemleri, fonun belirlediği takvim ve likidite planı doğrultusunda gerçekleştirilir. Yatırımcılar bu fonlarda istedikleri zaman satış talimatı veremez. Çıkış genellikle fon süresinin sona ermesi ya da portföyde yer alan şirketlerin satış gibi değer yaratan işlemlerinin ardından mümkün olur. Ayrıca ikincil piyasası bulunan fon paylarının başka bir nitelikli yatırımcıya devri de mümkündür. Bu devir işlemi, portföy yönetim şirketinin onayıyla geçerlilik kazanır.

Girişim sermayesi yatırım fonlarında ön plana çıkan önemli risk unsurlarından biri likidite riskidir. Fon payları kısa vadede nakde çevrilemediğinden, yatırımcı sermayesini uzun süre fonda tutmak durumunda kalabilir; bazı fonlarda bu süre 10 yıla kadar uzayabilir. Bunun yanı sıra portföyde bulunan şirketlerin büyüme aşamasında olması; finansman, yönetim veya rekabet koşulları nedeniyle hedeflenen performansa ulaşamama riskini de beraberinde getirir. Özellikle ekonomik daralma dönemlerinde çıkış imkânlarının azalması, yatırım süresini uzatabilir ve getirinin sınırlı kalmasına neden olabilir.